6 Просмотры
Издатель
Как лучше всего инвестировать деньги в индекс - FXUS или VOO?

✓ Нужна консультация или портфель: https://t.me/knyazevinvest_1 / knyazevinvest@yandex.ru / https://vk.com/knyazevinvest

Я рекомендую подписчикам покупать по стратегии "Миллион с нуля" FXUS. Иногда я также рекомендую клиентам покупать этот ETF в качестве хеджирующего индексного элемента по растущей стратегии. Но если речь о брокере в США или крупных суммах и статусе квалифицированного инвестора у брокера в РФ - я рекомендую покупать Vanguard VOO.

Но может быть это - ошибочная рекомендация? Ведь вот какое серьезное расхождение идет и по графикам, и по доходности инвестиций!

Нет, ошибки здесь нет. Все дело в том, что график FXUS отображается в рублях. И, как следствие, закладывает в себя девальвацию рубля - то самое обесценивание, которое произошло с 2013 года: момента запуска фонда на рынок.

Да, да, друзья. Вот эта существенная разница в доходности - это вклад девальвации. И, если вы вспомните о том, что VOO торгуется за доллары, то поймете: инвестиции в Vanguard VOO (да и в принципе в валютные активы) дали бы такой же результат с учетом девальвации.

Поэтому наиболее верно смотреть на ДОЛЛАРОВЫЙ показатель доходности FXUS, а его очень легко вычислить по формуле XIRR. Ведь FXUS не платит дивидендов "наружу", а значит реинвестирование уже заложено в стоимости пая.

Мы можем подсчитать доходность пая FXUS с момента запуска и в рублях, и в долларах. И расчеты показывают, что в рублевом выражении среднегодовая доходность это 25.56%, а в долларовом - 12.66%.

И теперь сравним эту доходность со среднегодовой доходностью инвестиций в VOO с учетом реинвестирования дивидендов. Оценка показывает на той же дистанции доходность 14.72% в долларовом выражении. В рублевом я отдельно считать не буду - очевидно, что порядок цифр будет аналогичен.

Таким образом, все же Vanguard VOO оказывается в плане составляющей доходности выгоднее, чем Finex FXUS. Это и влияние комиссий, и точности слежения индекса, и состава самого индекса (у FXUS индекс не вполне идентичен S&P500). Но в целом, FXUS - замечательная альтернатива Vanguard VOO в рамках стратегии "Миллион с нуля".

Кстати, именно из-за возникающих недопониманий такого рода я и стараюсь приводить данные по доходности к общему показателю: и в рублях, и в долларах, когда сравниваю различные инструменты.

И это же обязательно стоит учитывать, когда вы ориентируетесь на бурный рост того или иного развивающегося рынка в национальной валюте. Например, может показаться, что индийский рынок вырос просто невероятно мощно, но если оценить его доходность в долларовом выражении, она окажется более, чем скромной. Причина - в девальвации рупии (аналогично девальвации рубля).

Удачи в инвестициях!

Читайте меня также:
✓ Телеграм - https://t.me/knyazevinvest
✓ Facebook - https://www.facebook.com/alexandrknyazevinvest
✓ Яндекс.Дзен - https://zen.yandex.ru/knyazevinvest
✓ Твиттер - https://twitter.com/knyazevinvest
✓ Инстаграм - https://www.instagram.com/knyazevinvest/

Автор: Александр Князев

На моем канале регулярно публикуются видео на тему инвестиций в акции, прогнозы по акциям, влоги о финансовой грамотности и инвестиционном мышлении, мотивирующие видео и т.д. Если вы хотите стать успешным инвестором, добиться успеха и финансовой независимости - присоединяйтесь!

#инвестиции #деньги #успех #акции #бизнес

Материалы не являются инвестиционными рекомендациями, а содержащиеся в них комментарии не должны быть восприняты как руководство к действию.
Категория
Инвестиционная стратегия
Комментариев нет.